유안타증권 "삼성중공업, 1Q 수주 부진·영업적자 전망…목표가↓"

[글로벌이코노믹 손현지 기자] 유안타증권은 20일 삼성중공업에 대해 "해양부문에서 노이즈가 있고, 수주도 다소 부진하다"며 목표주가를 기존 1만3000원에서 1만500원으로 15% 하향조정했다. 다만 투자의견은 '매수'로 유지했다.

이재원 연구원은 "1분기 실적은 매출액이 전년대비 47%하락한 1조2885억원, 영업손익은 696억원으로 예상된다"며 "회사측에서도 올해 예상 OPM을 -4.7%로 공시하면서 영업적자가 예견된 상황"이라고 진단했다.
이어 "가파른 매출감소에 따른 고정비 부담과 저마진의 수주선박 매출비중 확대가 영업적자이 주 요인"이라고 판단했다.

3월 누적 신규수주는 12억불로 목표(82억불) 대비 15%의 달성율에 그친 상황이다. 4월 초 LNG선 2척 수주 포함시 달성율은 19~20% 수준이다.

이 연구원은 "수주 잔고는 지난해 연말 10조8000억원 대비 소폭 하락했을 가능성이 높다"며 "연초에 집중적인 수주 모멘텀을 기대했던 것에 비하면 아쉬운 실적으로 평가된다"고 설명했다.

다만 "삼성증공업은 유상증자 이후 시장에 제시했던 수주, 실적, 현금 흐름 전망대로 착실히 나아가고 있다"며 "현재 주가 우려감이 다소 과하게 반영된 경향이 있다"고 평가했다.


손현지 기자 hyunji@g-enews.com

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